FECHAMENTO ANUAL

Oi pessoal!

Este post encerra um projeto de um ano. Conforme explicado nos posts anteriores a intenção com o blog foi divulgar de forma gratuita um método de investimento em ações bastante rentável e com baixo giro da carteira gastando pouco com corretagens e taxas.

Acabei de atualizar a página CARTEIRA ATUAL , fechei o ano com 71,5%(*) de rentabilidade na carteira TPQ (TreidarPraQue). Uma goleada no meu benchmark, o IBOV, de quase 9 a 1.

A ILUSÃO DA RENDA GARANTIDA NOS FIIs

Salve!

Outro tema recorrente nas ofertas de FIIs para atrair mais investidores é a tal RENDA GARANTIDA.
Realmente ela existe em quase todos os lançamentos recentes. No período de maturação do empreendimento (geralmente dois anos) o fundo vai distribuir um montante caso os aluguéis não consigam atingir o patamar da renda garantida.

Mas isso é mais uma grande besteira do mercado. De onde vocês acham que sai o dinheiro que será distribuído?

FII NÃO É RENDA FIXA !!!!!!

Oi pessoal.

Tenho lido vários relatórios de bancos e corretoras recomendando os FIIs (Fundos de Investimento Imobiliários) aos seus clientes. Todos muito bem feitos e redigidos, bastante atrativos, cheios de cores e gráficos de rentabilidades, rendimentos, etc...

MAS TODOS ESTÃO VENDENDO A IDÉIA COMO SE FOSSE RENDA FIXA!

E não tem nada a ver uma coisa com outra...

E SE TUDO DER ERRADO?

"A única certeza: se tudo der errado, quem economizar ainda estará em melhor condição do que se não tivesse economizado nada"...

Salve! Continuo bem atarefado com outros assuntos mas sempre acompanhando as postagens dos colegas. Seguem 3 excelentes temas complementares do blog "O pequeno investidor":

E se der errado?

Investir é uma maratona, não uma corrida de 100 metros rasos

Estude, conheça as empresas que gostaria de ser sócio e diversifique

SDS

OBJETIVO PARCIAL

Oi pessoal.

Estou bastante atarefado com uma construção ao mesmo tempo em que opero na bolsa e não posso me dedicar como gostaria ao blog. Além disso estou iniciando um outro projeto que vai tomar o tempo restante durante o pregão.

PATRIMÔNIO...

Patrimônio: retrato das escolhas financeiras feitas durante a vida...

Reproduzo aqui excelente texto de Marcia Dessen publicado no jornal Folha de São Paulo de hoje: link

QUANDO UMA AÇÃO DESABA

Com essa mexida das elétricas a carteira TPQ caiu bem esta semana.

Isso é NORMAL! Firme no leme e no plano. Daqui a pouco volta. Os investimentos são para uma vida inteira gente!

Para ajudar: HISTERISMO COM AS ELÉTRICAS NA BOLSA

Ainda tem a frase do mês:

"SIGA O PLANO E DEIXE AS EMOÇÕES PARA A MANADA PERDIDA, PARA A MÍDIA E PARA OS PSEUDO ANALISTAS."

TEORIA MODERNA DO PORTFÓLIO

Explorando um pouco mais o tema do post anterior...
A teoria moderna do portfólio, ou simplesmente teoria do portfólio, explica como investidores racionais irão usar o princípio da diversificação para otimizar as suas carteiras de investimentos, e como um ativo arriscado deve ser precificado. O desenvolvimento de modelos de otimização de portfólio tem origem na área econômico-financeira.

ANÁLISE QUANTITATIVA

Oi pessoal.

Dando sequência a série iniciada este semestre: após selecionarmos os ativos pela AF devemos determinar a proporção deles em nossa carteira. Quem vai nos ajudar nisso é a AQ e neste post vou falar um pouco mais sobre isso.

TAG ALONG

Ainda sobre seleção de empresas e risco individual dos ativos...

Mesmo que a empresa tenha um nível de governança muito baixo ainda existe uma segurança "parcial" de nosso investimento através do mecanismo de tag along.

GOVERNANÇA CORPORATIVA

Olá.

No post sobre AF foi falado de forma geral que as boas empresas devem ter um bom nível de governança e respeito ao acionista minoritário. Vou entrar em mais detalhes nesta postagem:

P/L HISTÓRICO DO IBOVESPA

Pra entender melhor o múltiplo P/L dos ativos e ainda seus reflexos no indice BOVESPA há um excelente texto no blog HC INvestimentos.

O estudo feito sobre o P/L histórico do IBOV é o único que existe no Brasil, pelo menos que tenha sido divulgado pra nós pequenos investidores, e olhem que procuro essa informação faz tempo.

Muito bom!

Segue o link: P/L HISTÓRICO DO IBOVESPA

Observem como o gráfico de cotações do IBOV acompanha seu P/L, dando uma noção de "caro" ou"barato".

SDS

"HEDGER" x "HOLDER"

Um colega editou essa imagem para um comentário em outro site, achei genial a idéia pois explica muito bem os sentimentos diferentes após um período de queda acentuada.

DIVERSIFICAÇÃO

A Análise Fundamentalista é baseada nos balanços publicados trimestralmente, então todos já devem ter se perguntado: e se houver fraude nesses dados divulgados?

ANÁLISE FUNDAMENTALISTA

Não sou especialista em AF nem tenho formação na área e ainda estou aprendendo. Mas como muitas pessoas estão pedindo vou compartilhar meus filtros fundamentalistas.

BALANÇO SEMESTRAL

Com este post encerro a participação no semestre com 45% de rentabilidade na carteira TPQ e 15.000 acessos no blog. Será que vai ser igual a jogo de futebol quando acaba o primeiro tempo com placar bem a favor ?

Tipo a Espanha hoje na final da Eurocopa: 2 x 0 vira = 4 x 0 termina?...

ou... ...15.000 vira = 30.000 termina?
ou ainda... 45% vira = 90% termina?...rs...tomara!

AMBIGUIDADE DE GOETHE

Ontem Stormer estava inspirado. Além daquele post sobre aviões e aeromodelos fez esse excelente texto sobre questão mental do trader/investidor reproduzido abaixo:

BUY AND HOLD X TRADES

Sendo piloto privado e entusiasta da aviação gostei da analogia do Stormer, segue o post copiado da L&S:

Segue também o link: BUY AND HOLD X TRADES

FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

No último post sobre GESTÃO PATRIMONIAL falei que nos novos aportes no setor de imóveis estou dando preferência aos FIIs e ainda migrando para eles os recursos antigos me desfazendo gradualmente dos imóveis existentes. Pois percebo muitas vantagens com a mesma segurança.

GESTÃO PATRIMONIAL

Este assunto é bem complexo e já bastante explorado pelos blogs da comunidade de educação financeira, então a intenção desta postagem é demonstrar como fiz e faço em relação ao meu patrimônio, respondendo a vários colegas que me procuram por e-mail.

SÍNTESE - UMA ORQUESTRA

Boa tarde pessoal

.

Sobre investimentos e trades ví um comentário do colega Vilhena num post da L&S e foi a melhor síntese que obtive até agora. Por isso vou reproduzir aqui.

10 LIÇÕES PARA O INVESTIDOR

1) Quanto mais as coisas mudam, mais ficam iguais.

2) Se você quiser garantias, não invista em ações.

3) Quem não arrisca não petisca.

4) Lembre-se dos fundamentos.

5) A maioria das ações que parece barata tem motivo para isso.

6) Tudo tem seu preço.

7) Os números podem enganar.

8) Respeite o mercado.

9) Conheça a ti mesmo.

10) Ter sorte é sempre bom!

Fonte: Mitos de Investimentos - Aswath Damodaran

SDS

INVESTIDOR X TRADER

Fiz este post na L&S ontem e vou replicar aqui: em especial a conta que fiz no comentário falando sobre Eletropaulo, a primeira parte vocês frequentadores deste blog estão carecas de saber.

PORQUE DAYTRADE É UMA IDÉIA IDIOTA

Mais um post em outro blog bem alinhado com nossa percepção do mercado:
PORQUE SER UM DAYTRADER É UMA IDÉIA IDIOTA

Já tivemos um link semelhante em Fevereiro:
CLUBE DE VIENNA: DAY TRADE - UMA ESTRATÉGIA LUCRATIVA?

A CAVERNA DE PLATÃO

Olá. Mais uma reflexão sobre TRADER x INVESTIDOR.

Já foi muito falado aqui sobre os trades curtos serem pouco lucrativos e que após perceber isso deixei de fazê-los e voltei ao perfil de investidor, mas desenvolvendo o hedge direcional.

O DIFÍCIL DIÁLOGO SOBRE INVESTIMENTOS

Esse assunto muito interessante está sendo comentado em um post no blog ALEM DA POUPANÇA, recomendo sua leitura: O DIFÍCIL DIÁLOGO SOBRE INVESTIMENTOS

A FRASE DO MÊS

Esta semana conheci informalmente um ótimo profissional do mercado financeiro, muito bem sucedido e sócio de uma corretora. Comentei que gostava do mercado e fiz a conversa fluir, então me contou sua história: disse ter começado no meio a muito tempo, que adorava fazer trades quando era mais novo e que ainda fazia de vez em quando.

Então joguei a isca:

- Trades com ações? Pode me dar umas "dicas"? (os traders adoram pedir dicas...)

Então ele soltou A FRASE DO MÊS:

"Não, não! Os custos operacionais são muito altos! Só faça no mini-indice. Ações eu sempre tive para longo prazo...E quando o cenário está feio como agora na crise da Europa eu me defendo abrindo posições vendidas no mini, pois o mercado pode sacudir pra todo lado que eu ainda fico com os dividendos... Esse é o caminho...!"

...quanto mais eu aprendo, mais eu aprendo...rs

Abrc e bom final de semana chuvoso!

SDS

PRÁTICA 1

Um pouco de prática sobre o rebalanceamento no dia a dia:

- hoje encerrei o hedge conforme twitado ao vivo,
- nesta última pernada de baixa do ibov entraram +- R$10 mil na carteira TPQ,
- então preciso comprar alguma coisa, não posso deixar esse dinheiro parado,

- meu planejamento diz que o período é defensivo,

- em minha lista  de médio prazo só falta comprar GETI4 pra encerrar as compras de ACUMULAÇÃO planejadas para o primeiro semestre,
- GETI4 está muito esticado pra cima
- então comprei BOVA11 ao mesmo tempo em que encerrei o hedge, afinal era esperado uma alta pelo menos no curto prazo,
- quando GETI4 fizer um recuo vou encerrar os BOVA11 a mercado e comprá-la

* e se os BOVA11 caírem no período? estarei protegido com o hedge em pelo menos boa parte da queda.

E assim a carteira vai só aumentando o número de ações. Mesmo que as cotações recuem muito vamos nos proteger de boa parte da queda e vai entrar mais dinheiro, que vai servir pra comprar mais ações... quando o mercado voltar a subir vamos ter um ganho potencializado.

SDS

BOVA11 + DIVO11 X MINI

A repercussâo do último post foi muito boa e gostaria de lembrá-los de outro ativo muito interessante, o DIVO11,  principalmente por ser constituído de boas empresas pagadoras de dividendos. Falei sobre ele respondendo ao colega Gabriel no post sobre TRADERS - A FRASE DO ANO e vou reproduzir aqui.

BOVA11 x MINI INDICE

Olá. Respondi ao colega uwu no post Proposta Radical sobre iniciar a carteira com BOVA11 e defender com mini indice. Como tem sido uma dúvida frequente estou abrindo esse novo post.

AS MAIORES FORTUNAS DA BOLSA

Excelente artigo publicado na EXAME e comentado no blog O pequeno investidor.

http://migre.me/8WNuG

RISCO x RETORNO 2

Não basta correr mais risco para aumentar o retorno

Fonte: Jornal Valor Econômico

29/03/2012 às 20h151 Postado por: Marcelo d'Agosto Seção: Investimentos

O interesse de todo investidor é aumentar a taxa de retorno das aplicações. No entanto, na maioria da vezes a contrapartida para a maior rentabilidade é a necessidade de conviver com a chance de sofrer algum tipo de perda.

A MONTANHA RUSSA DAS BOLSAS

Segue mais um ótimo artigo alinhado com os conceitos do blog, que a bolsa é um excelente lugar para INVESTIMENTOS de prazo maior. E que não devemos ficar olhando as cotações todos os dias.

Acrescento apenas que: pra quem tem tempo, gosta de especular e estudou bastante fica bem mais fácil "treidar" com sua carteira inteira através do HEDGE DIRECIONAL demonstrado aqui. 

SDS

A Montanha-Russa das Bolsas

sobre TRADERS - A frase do ano

Vi no twitter do Bastter uma ótima frase:

"A fase 1 é seguir a manada. A fase 2 é achar que ficou esperto e ficar contra a manada. Você sai da manada quando cuida dos seus investimentos e pronto!".

sds

4000 ACESSOS - AGRADECIMENTO

Olá, quando resolvi fazer este blog pra compartilhar opiniões sobre a bolsa de valores não imaginava que a repercussão fosse tão boa: foram 4.000 acessos antes de completar 3 meses de existência!!!

(* desde o início tomei o cuidado para que o site não contabilizasse os meus acessos a partir de meu desktop e de meu notebook).

Espero que esteja sendo útil e bem entendido por todos.

Um pedido meu é que tirem suas dúvidas pelo blog através dos comentários nos posts, e não por e-mail como tem acontecido. As mesmas dúvidas estão surgindo e muitas vezes demoro bastante para responder.

Em breve vou postar as carteiras inicial, atual e futura para quando o IBOV demonstrar um sinal forte de queda. E também a rentabilidade. Mas tudo isso pode ser encontrado no twitter, onde vou postando cada alteração na carteira em tempo real.

Obrigado e bons negócios.

sds

RISCO X RETORNO

Segue o link para HC Investimentos:

RISCO X RETORNO: Saiba o que é e como avaliar

DINHEIRO OU FELICIDADE?

Segue o link para ótimo texto da Infomoney postado no site Guiainvest:

DINHEIRO OU FELICIDADE? Resposta = qualidade de vida

DAY TRADE - UMA ESTRATÉGIA LUCRATIVA?

Ou suicídio financeiro?
Segue mais um link externo para um post excelente, bastante alinhado com a filosofia do blog.

CLUBE DE VIENNA: DAY TRADE - UMA ESTRATÉGIA LUCRATIVA?

PORQUE VOCÊ NÃO É RICO

Olá pessoal, estou meio ausente das postagens devido a muitos afazeres domésticos/familiares. Continuo com a carteira de Longo Prazo devidamente protegida pelo hedge direcional pelo gráfico de 60´. As entradas e saídas tenho postado ao vivo pelo tweeter.

E aqui no blog por enquanto vou postando links para alguns artigos de colegas que sigo.

1) PORQUE VOCÊ NÃO É RICO

2) PORQUE VOCÊ AINDA NÃO É RICO

CARTEIRA EFICIENTE

A estratégia proposta no blog sugere que após selecionarmos os ativos, façamos os cálculos das quantidades de cada ativo com o objetivo de encontrar a fronteira eficiente da nossa carteira, e assim chegarmos na composição do que chamo de CARTEIRA EFICIENTE.

Estava escrevendo um artigo sobre Markowitz mas o blog HC Investimentos acabou de publicar mais um bom artigo e fala justamente sobre isso, segue o link:
FRONTEIRA EFICIENTE

Para fazer o cálculo eu utilizo o otimizador da Eugenio Invest.

OS 8 MAIORES INIMIGOS DO INVESTIDOR

Segue o link para excelente artigo publicado em um blog que sigo: ALÉM DA POUPANÇA

OS 8 MAIORES INIMIGOS DO INVESTIDOR

O INDICE BETA

Falei sobre o indice Beta no artigo HEDGE DA CARTEIRA.

Encontrei em outro blog uma explicação mais detalhada e melhor ilustrada deste indice tão importante na minha estratégia.

HC investimentos - INDICE BETA

E aqui no blog vou passar a divulgar em uma página específica o Beta das ações que acompanho:  BETA ATIVOS


///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// * complemento feito em 05/Abr/2013:

Achei esse video bem legal (em inglês): link para investopedia 

SDS

NA PRÁTICA

Boa tarde amigos.

Respondendo a um comentário do colega Pedro no post anterior dei uma passada no histórico do blog e percebí que me preocupei em divulgar os CONCEITOS, mas que estava faltando um pouco de prática.

Vou copiar o comentário nesse novo post por considerar bastante relevante para o desenvolvimento do blog na parte prática.

O DIFÍCIL INÍCIO

Muitos leitores tem me procurado por e-mail dizendo sobre a dificuldade em abandonar um método amplamente utilizado pelos traders pra começar a utilizar outro que nunca tinham ouvido falar antes. Por isso resolvi escrever esse post.

O ESTRATEGISTA

Reproduzo abaixo excelente matéria do VALOR que aborda um assunto debatido no blog.

Carteira de Dividendos ou Crescimento? Ou seja: Beta menor que 1 ou maior que 1?

O Estrategista - crescimento ou dividendos?

INDICADORES P/L E P/VP

Pra quem deseja se aprofundar na Análise Fundamentalista seguem dois ótimos artigos publicados em outro blog:
BLOG Alem da poupanca - relacão PREÇO / LUCRO e
BLOG Alem da poupanca - estrategias envolvendo P/L

E utilizando essas informações para chegar no P/L do IBOV segue outro artigo muito bom:

HCinvestimentos - PL histórico do ibovespa

O QUE A BOLSA FAZ?

Para os iniciantes:

NÃO ENTENDE DIREITO O QUE A BOLSA FAZ?

AS BESTEIRAS QUE DIZEM SOBRE O BUY AND HOLD

Falei em alguns posts que longo prazo precisa de critérios, esse video do Bastter explica bem detalhadamente essa idéia. Concordo com ele.

http://youtu.be/D8YP4z9v6ds ou na bastter.com

E neste link tem outro video muito bom do Bastter sobre seleção de ativos, só discordo da visão que não devemos nos defender da queda. Como vocês sabem meu método permite que fiquemos "treidando" com a carteira inteira ao ficarmos no HEDGE DIRECIONAL. 

http://youtu.be/1ihUxi7xLwo

sds

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COMO GANHAR DINHEIRO NA BOLSA

Primeiro:

ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE ESTUDE

Escolha um método.

Teste-o exaustivamente

Faça seu plano de trade

Depois ao executá-lo, tenha:

DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA

DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA

DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA

DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA

DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA

DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA DISCIPLINA

E se quiser utilizar um método bastante tranquilo utilize o HEDGE DIRECIONAL proposto pelo blog.

sds

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REBALANCEAMENTO

Em posts anteriores eu disse como o rebalanceamento é fundamental para o sucesso do método proposto. Por consequência devemos fazer um acompanhamento rigoroso e conjunto da variação da carteira mais o financeiro que está entrando com a venda do indice e com os dividendos.

No artigo HEDGE DA CARTEIRA foi falado sobre algumas formas de fazermos esse rebalanceamento. Neste post vou explicar melhor e detalhar como costumo fazer.

RENTABILIDADE ESPERADA

A rentabilidade anual mínima esperada do método deve ser a soma de: crescimento mínimo esperado para a carteira + dividendos recebidos no ano + hedge não direcional + operações estruturadas + aluguel de ações

.

Em detalhes:

METADE DOS STOPS SÃO NO 0x0

Nos comentários do post O MOVIMENTO BROWNIANO foi falado sobre o STOP sair no 0x0 quando resolvemos antecipar uma venda no indice (abrindo um hedge) e o mercado acaba subindo.

Levamos prejuízo na venda SHORT do indice mas lucramos com a alta da carteira.

Segue um trecho dos comentários e a imagem que não consegui colocar no comentário (acho que não é possível):

HEDGE DIRECIONAL

No artigo sobre hedge (HEDGE DA CARTEIRA) comentei que ao defender a carteira ficando direcional com o índice estaríamos na verdade "treidando"  com a carteira toda.

Essa é uma outra vantagem em relação ao método tradicional de trades, onde ficamos aguardando os ativos darem entrada e muitas vezes o manejo de risco não permite entrar em outro ativo até o primeiro ter atingido a primeira realização parcial. E quando permite, o "timing" do mercado já passou.

PROPOSTA RADICAL

Depois de passar por tudo que foi explicado em posts anteriores sobre o dia a dia dos trades, sejam Swing trades ou Position trades, pensei:

- se o melhor trade da minha vida não bate os gestores de FIA e FIM,
- se o o buy-and-hold de papéis com bons fundamentos bate os trades (porém com drawdown muito alto),
- se a teoria da carteira eficiente da análise quantitativa bate os trades,
- se o rebalanceamento renda fixa x renda variável bate os trades (que o diga o Roxo com seu sistema de participações relativas),
- se um simples "Sell in May and go away" bate os trades,

Porque vou ficar treidando?

O MOVIMENTO BROWNIANO

Sempre que converso com algum matemático ou estatístico envolvido com o mercado de ações eles usam a teoria de Brown para exemplificar como consideram imprevisíveis os movimentos de curto e médio prazo dos ativos. No início escutava isso com bastante ceticismo mas sempre busco aprender alguma coisa mesmo que não concorde com a opinião do interlocutor, afinal são pessoas muito bem sucedidas em suas profissões.

HEDGE DA CARTEIRA

Segue o link para a página do artigo HEDGE DA CARTEIRA: 

  Artigo HEDGE DA CARTEIRA

Utilize este post para seus comentários e sugestões sobre o artigo.

sds

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O MELHOR TRADE DA MINHA VIDA

Durante muito tempo fiz trades pelo gráfico semanal, os chamados POSITION TRADES.
Deixei esse método ao perceber que a carteira também não desenvolvia como desejava.
A rentabilidade não é tão boa como falavam nos cursos, quando o trade dá certo nos empolgamos bastante com o resultado final, mas como são trades longos... quando mensalizamos o lucro relativo... que decepção!

O exemplo abaixo diz tudo, foi um trade real que fiz, o melhor trade da minha vida:

2011 MASSACROU OS SWINGTRADERS

A dificuldade que vejo no método tradicional de swingtrade é que alguns trades fluem muito bem, já os outros nem tanto, e os outros que estopam precisam ser compensados pelos que iam muito bem. Sem contar o custo oportunidade de uma boa e segura renda fixa.

Em períodos de mercado muito lateral a taxa de acerto cai bastante e mesmo que acertemos ótimos trades de 7-8% em poucos dias, eles precisam pagar os stops, o IR, o custo oportunidade, etc... Acaba sobrando 1,5-2,0% ao mês, e que as corretagems podem te levar embora se o capital operacional for pequeno.

Vejam o exemplo da carteira do Leandro, na minha opinião e de muitos outros traders o melhor swingtrader do Brasil. Em 2011 ficou com 20% de lucro bruto. Se considerarmos capital inferior a R$200 mil os custos operacionais vão ficar com tudo. Ou seja, tanto trabalho e stress para ficar no 0 x 0.

Então corremos o risco de ficar neste "idle cycle" que só dá $ pro sistema (corretora, bolsa, cursos, livros, etc.). Pior ainda é que conforme a carteira fica patinando nosso psicológico atrapalha cada vez mais, começamos a trocar de setups pra tentar compensar o prejuízo, tentamos encurtar o prazo para Day-trade sem termos nos preparado o suficiente para isso, passamos a procurar operações mesmo sem tempo para acompanhar o mercado o dia todo, etc... Um desastre!

E se for pra ficar patinando pra só acelerar quando o mercado ficar direcional não compensa. Porque?

Novamente: Porque qualquer método vai dar bons lucros com o mercado direcional !

sds

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CUIDADO COM OVERTRADING

A maioria dos traders fica trocando de setups a todo momento em busca do Royal Stright Flush mas não se dão conta de que isso não existe no mercado. Ou então quando cai a ficha a grana já terminou. Estou incluído nesta grande massa pois também aconteceu comigo, e ainda bem que pelo menos uma regra eu seguí: começar pequeno!



E por falar em operar pequeno, manejo de risco também é pouco discutido nos foruns e cursos, os posts nunca dão audiência. Mais um erro nosso, pois como diz o José Cid: "até mesmo um cara e coroa funciona no mercado se você tiver um bom manejo de risco".



Erramos também por não fazer um controle rigoroso dos trades e da curva de capital. Mesmo sem cair na armadilha do "overtrading" se analisarmos os resultados com detalhe vamos chegar nas mesmas conclusões do post abaixo "Tá ganhando mesmo?": as corretoras e o sistema sempre estão ganhando.



Se cairmos no overtrading então... aí ferrou!... em poucos meses vamos migrar pra opções e acabar com tudo... Por isso não concordo com alguns posts de colegas falando sobre 50-100-1000% de rentabilidade com opções em foruns abertos a tanta gente que está começando. A tentação fica maior que a razão!

Após dois anos como trader percebi que como investidor ganhava muito mais dinheiro com muito menos stress, então passei a buscar um método próprio que tentasse combinar as duas coisas: investimento de longo prazo com análise técnica.

Cheguei no hedge da carteira de longo prazo através do mini indice, neste método tento me especializar em apenas um ativo e só "treidar" com ele: o mini indice.
Tem funcionado muito bem pra mim e senti a obrigação de compartilhar com os colegas. Descreví o método no site L&S em um artigo publicado e comentado em alguns posts (o mesmo artigo publicado neste blog).

Ao divulgar o método a idéia principal foi passar o conceito de HEDGE de uma carteira de Longo Prazo bem montada, e com rebalanceamentos pela AT. Em uma parte muito pequena do texto eu falo de um setup para o indice.
Pois bem, após uma boa repercussão do artigo e 70 e-mails recebidos de colegas, adivinhem só: alinhado com o texto do colega Vilhena, +- 50 era pra saber do setup e só 20 pra comentar sobre o método do hedge e trocar informações.

Vou tomar emprestado uma frase do Vilhena: as pessoas querem começar do método para o conceito e não do conceito para o método.

O sistema é muito simples, todos os fundos fazem e funciona com setups para o indice também simples em qualquer prazo operacional. Dentro da idéia de divulgar o conceito nunca divulguei rentabilidades, sempre disse: façam seus backtests, vão se surpreender com os resultados...

E vão se surpreender mesmo! Principalmente com o baixo custo operacional.

Testem! Mas não esperem receitas prontas.
Meu intuito com o blog é divulgar CONCEITOS.


*atualizando o post em 12/Abr segue o link para ótima matéria na Infomoney:
VICIADOS EM BOLSA


SDS
   
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PORQUE TRADER TEM VIDA CURTA?

Ouvi dizer que a vida média de mercado para um trader no Brasil é de 6-7 meses. Por razões óbvias a bolsa e as corretoras não confirmam e nem divulgam isso oficialmente.
Fazer parte desta estatística depende do seu nível de conhecimento e principalmente do seu controle emocional.


O sistema é cruel pois estimula as operações curtas justamente para gerar corretagens.
E a imensa maioria procura o mercado de ações achando que vão ficar ricos. Não conheço ninguém que tenha conseguido, a não ser com cursos, livros ou participando do sistema das corretoras.
Vejo a bolsa como um excelente lugar para remunerar patrimônio. Desde que tenha os pés no chão acredito ser possível uma pessoa rica ficar milionária em alguns anos.
Já viver dela é muuuuuuuito difícil! Precisa ter muita disciplina!
 
Aos iniciantes:
Antes de começar dá pra buscar o conhecimento. Os cursos, livros e contribuições de foruns de AT como o da Leandro & Stormer ajudam bastante.
Mas e o controle emocional?
Acredito que somente depois de 2 anos operando é que consegue-se um bom nível emocional, mas se o dinheiro termina em 7 meses...

Por isso pra quem está começando ou está insatisfeito recomendo começar com paper trade, depois com pouquíssimo recurso, e só depois ir aumentando posições.
O mercado é cruel com o indisciplinado e o dinheiro não aguenta desaforos.
  
Seguem alguns videos para reflexão:


Trader no início:
http://www.youtube.com/watch?v=4zUkvoxusHc&NR=1
 
O mercado é assim:
http://www.youtube.com/watch?v=dJLFvKM5k8M&feature=related
 
Seu assessor sabe como é o mercado, mas te fala isso (canastrão!):
http://www.youtube.com/watch?v=nz-OjGb3YNk&feature=related

Pode ser fácil, o difícil é ter disciplina pra seguir o plano.
http://youtu.be/-3QhFTfqmDA
  
Nosso sonho é ficar assim:
http://youtu.be/x84KRbsLyU8
 
sds
 
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TÁ GANHANDO MESMO?

É muito importante que o trader faça um controle rigoroso de suas operações, incluindo custos operacionais, taxas e imposto de renda. Melhor ainda se souber construir uma curva de crescimento de capital.

No início me surpreendi com os resultados.

Nossa mente só guarda os trades bem sucedidos de 7-8% em apenas alguns dias. Quando esses ocorrem vamos correndo contar na roda de amigos!

Mas somente com um controle detalhado vamos perceber que esses ótimos trades precisam pagar os stops dos trades que deram errado, mais as taxas, e do que sobrar ainda precisamos pagar o IR.

Normalmente a situação é a seguinte:

- quando estamos no lucro as taxas corretagens representam +- 40% do seu lucro.

- quando estamos perdendo as taxas corretagens representam +- 40% do seu prejuízo.

Na bolsa 1 + 1 não são 2, são 1,6...

Cuidado! É a pessoa física que sustenta o sistema e sempre vão haver estímulos para operações curtas. 

E perguntar não ofende: porque todas as escolas de traders tem parcerias com as corretoras?

Já viram esse vídeo do Bastter?  http://youtu.be/gWRNLJqrCwo  ou também na bastter.com

TREIDAR PRA QUE?

O nome do blog " Treidar pra que? " é uma brincadeira em tom de provocação, justamente para chamar a atenção dos leitores.

Sou um entusiasta da Análise Técnica e acredito que possamos ganhar bastante dinheiro com trades curtos no mercado financeiro, principalmente com os derivativos.

Porém a grande maioria dos traders não poderiam ser traders, pois têm outra profissão principal. Além de não poderem se dedicar com muito afinco às operações, não podem se dedicar como deveriam aos estudos.

Então penso que esses traders que não podem operar de forma "profissional" deveriam buscar operações mais longas com o perfil de investidor pois terão muito mais lucro com menos stress.

Outro ponto importante é o limite de liquidez, mesmo o trader profissional não vai conseguir ficar "treidando" com capitais maiores tanto em ações ou com derivativos. A medida que o capital aumenta fica cada vez mais difícil entrar e sair, principalmente "estopar" no ponto pré-determinado no seu plano de trade, os "slipages" ficam cada vez maiores e acabam com a expectativa matemática que o trader observou no back-test de seu setup.

E ainda vamos precisar de um porto seguro para os ganhos e seu capital maior, pois não vamos querer colocar em risco todo o capital destinado a renda variável.

Não gosto de trades de longo prazo como os Position, pois dependem de mercado direcional, e com mercado direcional qualquer coisa funciona, até mesmo buy and hold sem critérios.

Concluindo: se conseguirmos fazer direito, estudar bastante, escolher um método, elaborar um plano, utilizar manejo de risco e tivermos o controle emocional para seguir tudo isso fielmente, acredito que estamos prontos para fazer trades de curto prazo. Até um limite de capital operacional de +- R$200 mil, o que passar disso deveria ir para uma carteira de longo prazo.

E para quem ainda não está "pronto"  ou não pode se dedicar o tanto que gostaria ou deveria recomendo que fique somente no perfil de investidor.

Mas atenção, longo prazo não significa simplemente escolher um ativo que gostamos de operar e fazer um simples "buy and hold". É necessário iincluir no seu método os temas propostos à discussão neste blog:
 

- ATIVOS BEM SELECIONADOS PELA ANÁLISE FUNDAMENTALISTA,

- CARTEIRA BEM MONTADA PELA ANÁLISE QUANTITATIVA,

- E DEFENDIDA COM HEDGE DIRECIONAL,

- COM REBALANCEAMENTOS PERIÓDICOS.

  

Em outros posts vou falar um pouco sobre rentabilidade e passar a demonstrar operações em tempo real pra vocês poderem acompanhar.

sds

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APRESENTAÇÃO

Segue o link para a página permanente APRESENTAÇÃO que também tem uma cópia do post TREIDAR PRA QUE? onde explico melhor porque não faço mais trades:

 http://treidarpraque.blogspot.com/p/apresentacao.html

E o segredo está aqui:
COMO GANHAR DINHEIRO NA BOLSA


Utilize este post para seus comentários.

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